После введения санкций против Московской биржи США и Великобританией эмитенты приостановили выпуск ценных бумаг, номинированных в долларах. По информации источников, в пайплайне Мосбиржи отсутствуют новые выпуски в токсичных валютах. Сейчас регистрируются только бумаги в дружественных валютах.

Сомнения эмитентов и инвесторов связаны с формированием курсов доллара на внебиржевом рынке, где сделки проходят на значительно меньшем объеме. Экономист Андрей Бархота отмечает, что текущий метод формирования курсов доллара вызывает недоверие, что отражается и на размещении облигаций, привязанных к токсичным валютам.

Московская биржа остановила торги валютными парами с долларом и евро, а также инструментами, номинированными в этих валютах. В условиях высоких рублевых ставок российские корпорации начали выпуск квазидолларовых облигаций с расчетами в рублях.

Крупные компании, такие как «Новатэк», «Полюс», и «Фосагро», уже выпустили такие облигации. Последним выпуском до введения санкций стали облигации UC Rusal. Сейчас Московская биржа регистрирует выпуски только в дружественных валютах.

Платформа b2b торговли между Россией и Китаем «Кифа» рассматривает возможность проведения IPO на Московской бирже летом. Об этом сообщил основатель и председатель компании Сунь Тяньшу в интервью «Ведомостям».

Компания активно изучает возможности финансирования на российском рынке и ведет диалоги с участниками рынка и инвестиционными банкирами. Тяньшу отметил, что IPO имеет две цели: повысить узнаваемость платформы и зафиксировать оценку компании.

Ранее источники, близкие к сделке, сообщали, что «Кифа» планирует привлечь от 1,5 до 2 млрд руб., что соответствует капитализации на уровне 6–7 млрд руб. Компания планирует разместить 25–30% акций.

В 2023 году «Кифа» выпустила дебютные облигации на 200 млн руб., спрос на которые превысил предложение в 2,5 раза. В конце июня 2023 года компания утвердила дивидендную политику, планируя начать выплаты дивидендов с 2027 года.

Выручка «Кифы» за I квартал 2024 года увеличилась на 54% до 1,3 млрд руб., торговый оборот (GMV) вырос до 1,5 млрд руб. Чистая прибыль составила 4 млн руб. по сравнению с убытком в 4 млн руб. за аналогичный период 2023 года.

Краудлендинговая платформа JetLend подтвердила планы провести IPO в декабре 2024 года. По словам генерального директора компании Романа Хорошева, на подготовительном этапе бизнес был оценен в диапазоне 8-12 млрд руб. В рамках предстоящего размещения планируется предложить инвесторам около 10% акций компании. Средства от IPO будут направлены на развитие бизнеса и маркетинговую активность.

JetLend станет первой публичной краудлендинговой платформой на российском рынке. Ожидается, что выручка компании в 2024 году составит около 1 млрд руб. при оценке бизнеса на уровне P/S 10. На данный момент платформа насчитывает 60 тыс. активных инвесторов с суммарными активами в 250 млрд руб., что позволит привлечь 1 млрд руб. от размещения акций без значительных затрат на маркетинг.

В мае 2024 года JetLend провела реорганизацию бизнеса в холдинг, а также сейчас формирует новый совет директоров. В 2023 году выручка компании выросла на 265% до 594,9 млн руб., а чистая прибыль составила 23,48 млн руб.

Предварительные параметры Предложения

• Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 375 руб. до 400 руб. за одну Акцию, что соответствует рыночной капитализации Компании в диапазоне от 75 млрд руб. до 80 млрд руб., без учета средств, привлеченных в рамках IPO.
• Размер Предложения составит около 6,0 млрд рублей. Таким образом, в рамках IPO инвесторам будет предложено примерно 7,5-8,0% от общего количества выпущенных Акций, без учета Акций, размещаемых в рамках IPO.
• В рамках Предложения будет структурирован механизм стабилизации размером до 15% от базового размера Предложения, который будет действовать в течение 30 дней после начала торгов Акциями на Московской бирже.
• Базовый размер Предложения включает в себя Акции, выпущенные Компанией в рамках дополнительной эмиссии (cash-in).
• Компания планирует направить привлеченные по итогам IPO средства на разработку, регистрацию и вывод на рынок новых инновационных препаратов, а также на снижение долговой нагрузки и оптимизацию структуры капитала.

Группа компаний «Медскан» готовится к первичному публичному размещению акций (IPO) на Московской бирже до конца 2024 года. Источники, близкие к сделке, сообщили, что компания активно готовится к IPO и находится в высокой степени готовности. Вопрос оценки компании и размера сделки еще открыт, но она пройдет в диапазоне от 2 млрд до 15 млрд рублей.

Компания уже раскрыла часть данных из отчетности по МСФО, что является ключевым шагом на пути к IPO. В 2023 году выручка по МСФО увеличилась более чем в четыре раза до 22,4 млрд рублей. Выручка бизнес-направления «Медицина» составила 9,7 млрд рублей, а направление «Лаборатории» принесло 12,8 млрд рублей. EBITDA компании выросла более чем в 12 раз до 3,3 млрд рублей, с рентабельностью 15%.

Основная цель IPO — привлечение капитала для дальнейшего роста. Компания планирует создать сеть медицинских хабов в 100 крупнейших городах России к 2030 году. В 2023 году капитальные затраты составили 1,8 млрд рублей, направленные на оснащение медицинских центров и строительство новых объектов.

ПАО «Росдорбанк» в июле проведет SPO на Московской бирже, разместив 2,42 млн обыкновенных акций. Цель сделки – увеличение free-float до 6-7% и привлечение средств на развитие нового направления – факторинга для дорожной отрасли.

Сейчас free-float банка составляет около 3%, и менеджмент стремится увеличить эту долю, чтобы снизить волатильность акций. Планируемая цена размещения пока не определена, но в банке считают, что она будет привлекательной для инвесторов. Акции Росдорбанка закрылись на уровне 174,5 руб. 3 июля, с капитализацией 3,75 млрд руб.

Средства, привлеченные в рамках SPO, пойдут на развитие факторингового направления, а также на органический рост кредитного портфеля и портфеля гарантий. Росдорбанк планирует к концу года достичь объема факторинга в 1 млрд руб., а к концу 2025 года – 3 млрд руб. Для этого потребуется около 300 млн руб. капитала.

Росдорбанк был создан в 1991 году и является одним из старейших коммерческих банков России. Основная его деятельность – финансирование лизинговых и факторинговых операций, а также выстраивание каналов продаж через ключевых клиентов. В 2023 году чистая прибыль банка удвоилась до 559 млн руб., а кредитный портфель вырос на 6% до 19,3 млрд руб.

В последние две недели на Московской бирже наблюдается заметный рост объема сделок с китайским юанем, что свидетельствует о повышенной активности частных инвесторов и перетоке ликвидности. Средний размер сделки сократился до минимума с февраля 2023 года и составил 1,89 млн рублей. Это сопровождается увеличением числа сделок в день на 76% по сравнению с маем, достигая более 90 тыс. сделок.

По данным «Ъ», суммарный объем торгов китайской валютой в режиме торгов «завтра» за июнь вырос на 13% до 2,68 трлн рублей. В то же время, внебиржевые торги китайским юанем достигли рекордных значений, превышая 200 млрд рублей в отдельные дни. Эксперты отмечают, что часть участников рынка предпочитает внебиржевые сделки из-за рисков вторичных санкций и волатильности на рынке.

Несмотря на частичный переток ликвидности на внебиржевой рынок, биржевой рынок продолжает оставаться привлекательным благодаря прозрачности и минимальным издержкам. Аналитики уверены, что российский рынок китайской валюты сохранит свою активность, несмотря на сложности, связанные с политическими и экономическими ограничениями.

Рынку цифровых финансовых активов (ЦФА) в России требуются три важные законодательные изменения, рассказал «Ведомостям» Сергей Харинов, директор по цифровым активам Московской биржи.

Первое — это налоговое выравнивание для эмитентов ЦФА. Сейчас их финансовый результат не учитывается в общей налоговой базе, что ограничивает рост корпоративного финансирования.

Второе изменение касается внедрения универсальной подписи для операторов обмена. Это упростит процесс подписания транзакций для инвесторов, сохраняя возможность использования проприетарных ключей каждого оператора.

Третье — расширение списка участников рынка ЦФА. В настоящее время многие институциональные инвесторы и госструктуры ограничены в праве на участие. Допуск новых игроков поможет увеличить объемы и ликвидность рынка.

На данный момент на рынке ЦФА зарегистрировано 11 платформ, включая Сбербанк, Альфа-банк, «СПБ биржу» и другие. Но для дальнейшего роста и интеграции с классическими финансовыми инструментами необходимо решение вышеуказанных вопросов, что поддерживается Банком России и Министерством финансов.

Новый владелец компании «Яндекс» — ЗПИФ «Консорциум. Первый» — получил почти 752,2 тысяч надлежаще поданных биржевых оферт по обмену 43,85 млн акций Yandex N.V. на акции «Яндекса», сообщила компания.

ЗПИФ «Консорциум. Первый» намеревается акцептовать все надлежаще поданные биржевые оферты, которые соответствуют условиям меморандума.

Всего в рамках биржевого обмена ЗПИФ «Консорциум. Первый» мог обменять не более 50 млн акций Yandex N.V. В биржевом обмене могли принять участие владельцы акций Yandex N.V., которые были приобретены на Московской бирже или СПБ бирже, то есть акции, которые учитываются через цепочку, включающую Национальный расчетный депозитарий (НРД) или СПБ Банк. Владельцы таких ценных бумаг могли обменять их на акции МКПАО «Яндекс» с коэффициентом 1:1, то есть за каждую акцию Yandex N.V. они могут получить одну акцию МКПАО «Яндекс».

Представитель консорциума инвесторов заявил, что по их оценке, ЗПИФ получил в рамках биржевого обмена заявки на обмен 99% акций Yandex N.V., которые торговались на Московской бирже или СПБ Бирже и не учитывались на счетах типа «С».

ПАО «ПРОМОМЕД» объявляет о намерении провести первичное публичное предложение (IPO) обыкновенных акций с листингом на Московской бирже. Промомед – ведущая инновационная биофармацевтическая компания, обладающая потенциалом роста в высокомаржинальных сегментах рынка. Компания имеет собственный научно-исследовательский центр мирового уровня, что позволяет разрабатывать и выводить на рынок инновационные высокотехнологичные препараты. Также у компании есть масштабное предприятие полного цикла производства.

Цели и направления использования средств от IPO:

• Развитие портфеля: Привлеченные средства будут направлены на дальнейшее развитие портфеля инновационных препаратов, укрепление лидерства в производстве технологически продвинутых и сложных лекарственных форм, разработку биотехнологических препаратов и технологий для персонализированных медицинских решений.
• Ликвидность и расширение базы акционеров: Обеспечение ликвидности акций и расширение базы акционеров.
• Мотивация сотрудников: Долгосрочная мотивация ключевых сотрудников на повышение стоимости организации.